筹划重组的天山股份，复牌后股价在上周上演了“过山车”走势。复牌首日，即8月10日其股价一字涨停;随后的8月11日、8月12日，再连获两个涨停板;8月13日开始回调;8月14日，跌幅扩大至9.38%，逼近跌停。

　　根据重组方案，天山股份若成功整合中国建材旗下的水泥资产，将超过海螺水泥成为行业新龙头。

　　上半年受客观因素影响，水泥行业表现欠佳，但进入第三季度后开始涨价，沿江熟料已拉开涨价序幕。同时，粤港澳大湾区城际铁路建设规划、国家铁路集团新时代交通强国铁路先行规划纲要等纷纷亮相，为行业发展带来中长期利好。

　　在业内看来，尽管高盈利的大环境给水泥行业整合带来诸多压力和难度，但中国水泥行业整合发展已成为大势所趋。

　　涨价大幕拉开

　　数据显示，8月以来安徽地区天气晴好居多，市场需求恢复至八成至九成，区域企业库存明显减少。为提升盈利，8月13日，安徽沿江地区南方、上峰等厂家陆续通知上调熟料价格20-30元/吨，其余大厂有意于14-15日跟进上调。

　　整体来看，在安徽沿江地区熟料船运价格第二轮上调的带动下，中下旬长三角地区熟料及水泥价格或将开展新一轮普涨。

　　据悉，此前7月底，长三角沿江地区熟料价格通知上调20元/吨，船运价回涨至330-340元/吨。在半个月左右的时间内，沿江熟料连续上调两轮，船运价高回涨至370元/吨，已基本回升至雨季前水平。

　　国盛证券认为，8月上旬，国内水泥市场需求继续提升，天气晴好区域下游需求恢复较快，基本达到九成或正常水平。价格方面，随着长三角地区价格全面反弹，国内水泥价格开始进入上行趋势。预计8月中下旬后，高温和降雨天气消退，下游需求将会不断攀升，水泥价格也将会继续走高。

　　业内人士分析指出，熟料价格的回升为下半年水泥价格的上涨奠定基础，目前长三角地区水泥价格普涨已经基本结束。随着需求的逐步恢复，水泥价格将稳中走强。

　　中长期利好不断

　　除短期涨价潮带动水泥企业消化库存外，利好水泥等基建材料中长期需求的规划也在密集出台。

　　8月14日，中国国家铁路集团有限公司正式发布《新时代交通强国铁路先行规划纲要》，明确未来30年发展蓝图。

　　纲要提出，未来30年分“两步走”：2021年到2035年，现代化铁路网率先建成，全国铁路网20万公里左右，其中高铁7万公里左右，20万人口以上城市实现铁路覆盖，50万人口以上城市高铁通达;到2050年，形成辐射功能强大的现代铁路产业体系，建成具有全球竞争力的铁路企业。

　　中国国家铁路集团新数据显示，截至2020年7月底，全国铁路营业里程为14.14万公里，其中高铁3.6万公里。这意味着未来15年，中国高铁里程还要翻倍。

　　据中国铁道科学研究院有关分析测算，通常情况下高速铁路每公里约消耗水泥1.2万吨左右，但在我国高速铁路建设中，桥梁占线路总长超过50%，因此这部分高铁的修建过程中，水泥用量比普通铁路要多。

　　此外，就在月初，国家发改委批复《粤港澳大湾区(城际)铁路建设规划》，同意在粤港澳大湾区有序实施一批城际铁路项目。根据《规划》，粤港澳大湾区近期建设项目总投资约4741亿元。近期(2025年)规划建设13个城际铁路和5个枢纽工程项目，总里程约775公里，形成主轴强化、区域覆盖、枢纽衔接的城际铁路网络。远期(2035年)则将覆盖县级以上城市。

　　“‘两广’市场水泥需求旺盛，黔西南州水泥企业应抢抓粤港澳大湾区建设机遇，进一步加强对接，信息共享，抓难点工作，协调水泥外销问题，全力打通水泥‘南下’通道，加快推进黔西南州水泥行业健康发展。”8月4日至8月7日，黔西南州水泥产业考察组赴广西、广东考察调研外销水泥市场需求情况，并直言市场潜力巨大。

　　整合已是行业大势

　　“巨无霸”天山股份的横空出世，在一定程度上对水泥行业带来了改变。东兴证券直言，水泥整合酝酿新变局。天风证券则表示，水泥板块整合或将加快估值重估。

　　具体来看，除了东北区域盈利水平较差的北方水泥，以及西北上市公司祁连山和宁夏建材的水泥资产外，中国建材把旗下其他水泥资产全部注入天山股份，并收购一些小股东的股权，打造天山股份市场地位的意愿明显。

　　从业务布局来看，中联水泥、南方水泥、西南水泥和中材水泥这些水泥资产注入后，天山股份将由现在的主营新疆和江苏地区变为华东、中南、华北、西南和西北全国范围的水泥上市公司，将成为全球水泥上市公司。